永杰新材料股份有限公司（以下简称“永杰新材”）专㊣业从事铝板带箔的研发□□、生产与销售，产品主要包括铝板带和铝箔两大类。铝板带箔是众多下业继续深加工的基础材料，公司的产品主要应用于锂电池□□、车辆轻量化□□□、新型建材和电子电器等下游产品或领域。

　　招股书显示，2021年□□□、2022年□□□□、2023年□□、2024年1-6月（以下简称“报告期”），永杰新材实现营业收入分别为630,284.97万元□□□□、715,007.56万元□□□、650,391.85万元和㊣373,209.31万元，同期归属于母公司的净利润分别为23,929.92万元□□□、35,367.52万元□□□、23,790.10万元和16,354.77万元。另外，2024年公✅司㊣实现营业㊣收入811,135.78万元，归属于母公司的✅净利润31,944.49万元。近年来，永杰新材收入以及利润规模较大。

　　经过多年的发展和经验积累，永杰新材已逐步形成了以锂电池□□□□、车辆㊣轻量化□□□□、新型建材和电子电器等客户领域为核心的铝板带箔基材研发□□□□、工艺和生㊣产能力；并针对核心客户的产品和工艺特点，形成了从合金材料成分控制板材基材□□□□、工艺过程控制□□□□、产品质量检验□□、数据化过程控制等为一体的产品研发□□□□、技术和产品质量控制体系。目前公司34项产品已获得省级工业新产品认证□□、2项产品被评为浙江省优秀工业新产品□□□、3项产品获得浙江制造“品”字标，自主研发的“1A25”铝合金已在全国有色金属标准化技术委㊣✅员会注册；参与完成了4项国家标准□□□□、2项中国化学与物理电源行业协会团体标准和4项浙江省制造团体标准的起草和修订；2项研究成果分别获得了“中国有色金属工业科学技术奖（一等奖）”和“浙江省科学技术进步奖”酸洗板硬度对照表。

　　成立㊣至今，永杰新材始终遵循“以客户为中心，为客户创造增值的质量价值”及“严□□□□、细□□、实□□、新□□、恒”的质量管理理✅念，赢得了下游客户的广泛美誉，公司“永杰铝”商标㊣为中国驰名商标，永杰新材和永杰铝业被评为浙江省“专精特新”企业。在近年来行业新兴产品需求上，公司生产的动力锂电池结构件铝合金材料和正极集流体铝箔具有良好的市场竞争力，其相应的力学性能和表面质量等综合性能达到或高于国家标准要求，部分性能指标一致性较高（主要针对区间取值指标）。良好的产品品质是公司能够逐步成为锂电池行业㊣重要铝合金材料供应商的基础。

　　毫无疑问，良好□□□□、稳定的技术指标也带来了公司产品销量的增长与相对稳定，2022年和2023年公司在锂电池领域出货量分别为13.73万吨和12.12万吨；此外，在与车辆㊣轻量化客户业务合作过程中，公司产品综合性能均已达到行业内较高水平，与相应进口产品品质基本一致，产品已获得众多相应下业领先企业的较高认可；受产能限制及业务结构调整等因素影响，虽然2022年和2023年相应领域产品销量有所降低，但毛利率水平仍保持较高水平。

　　此外，在新型建材领域，永杰新材较好地保障了客户创新性需求对基材综合性能的要求，公司产品已随着客户市场开拓进入了众多标志性建筑中，发挥了较好的建筑保温□□、降噪□□□、耐蚀□□□、轻便等特性，具有良好的市场地位；在电子电器领域，公司部分产品（如氧化料）应用于高端电子产品的进口替代，具有良好的市场认可度。特别在2023年锂电池㊣行业库存政策调整的背景下，公司✅能够在较短时间内恢复□□、拓展电子电器和新型建材市场，有效消除了固定成本较高㊣对公司经营业绩的不利影响。2024年1-6月，公司电子电器领域销售实现38.44%的同比增长，其中氧化料同比增长了1.36倍，体现出整体较好的市场需求和客户认可度，在一定程度促进了公司毛利率的提升。

　　在新能源汽车市场销售快速增长，以及动力锂电池能量密度提升□□□□、车辆轻量化发展趋势的背景下，下游客户对铝合金材料的力✅学性能□□□□、安全性□□、生产效率等方面要求在不断提升，而基材综合性能是影响客户需求的重要因素。因此，相应材料供应商能否及㊣时响应客户需求提升速度成为影响其市场地位的重要因素。

　　为此，永杰新材针对下业低碳发展和铝合金材料在各客户应用领域方面有一定的前瞻性研发。在低碳发展方向上：作为浙江省绿色低碳工厂，公司以合金优化技术为基础，通过准确测定回收料合金成分/含量□□□、优化合金成分□□、匹配工业纯铝等方式，有效实现了回收料的保级使用；公司产品保持了良好的综合性能，已应用到包括华为□□□□、苹果等国际知名品牌的最终产品中。

　　另外，永杰新材还重点研㊣究了Mn□□□、Mg□□□、Si□□、Zn□□、Cu□□□□、Fe等合金元素和工业铝中已存在的杂质元素，在不同工艺状况下形成的微观组织特点及基材综合性能，通过对匹配工艺的㊣开发，较好地满足了客户对基材在性能指标□□□□、表面质量□□、板形状况以及各批次产品的性能一致性和稳定性等方面的综合性能要求。报告期内，公司先后开展了近50项新产品开发，部分产品较好地贴合了客户技术/工㊣艺进步需求；部分产品为公司攻克技术难点□□、进入新客户市场创造了良好的基础。

　　其中，在锂电池领域研发方面：公司已先后完成了“新能源车动力电池端盖用3003H12/H18铝合金带材”□□□、“高表面平整度刀片电池用铝箔新产品开发”等项目研究；在车辆轻量化领域：完成了“汽车热交换系统高频焊管用高强度9JC4铝合㊣金带材新产品研究”□□、“汽车热传输光管料用高性能304H14铝合金带材新产品开发”等项目✅研究；在新型㊣建材✅领域：完成了“建筑用高光级1100-H16/H26铝合金板带”□□、“高档建材用高光级5005H24铝合金板带材新品开发”等项目研究；在电子电器领域：完成了“5G基站机箱用5052-O带材新产品开发”□□、“高导热3003D阳极氧化用铝合金新产品开发”等项目研究。

　　总的来说，相应研究的前瞻性和及时性较好地促进了公司产品在锂电池下游客户领域需求提升□□、阳极氧化料在国产产品进口替代等方面，也获得了市场和客户的较好认可；而且部分具有较强实务性的研发成果已形成系列论文，其中已由SCI（科学引文索引）和EI（工程索引）分别收录6篇和1篇。

　　未来永杰新材㊣将以本次上市为契机，充分把握锂电池□□□□、车辆轻量化□□、新型建材□□、电子电器等领域对铝板带箔需求快速增长的有利时机，积极响应国家产业政策导向，满足相关领域对铝合金板带箔的高质量需求。同时，公司将坚持“创新铝新时代□□、享绿色新铝程”的企业使命和“创新□□□、专注□□、奋进□□□□、共赢”的核心价值观，顺应绿色低碳发展的世界潮流，基于已形成的全球主要锂电池企业客户基础，通过不断提升技术水平和生产规模，进一步满足锂电池，特别是新能源动力锂电池和储能锂电池等对铝板带箔的需求增长，同时继续拓展产品✅的新应用领域，满足各下游领域对铝合金新材料的高质量发展需求，努力将公司打造✅成为世界级新能源铝合金引领者。